La CVM, organismo público responsable de regular y fiscalizar el mercado de valores brasileño, también sancionó a otras siete personas y nueve empresas por irregularidades relacionadas con el fondo Brazil Realty.

El Banco Master, institución financiera propiedad de Vorcaro que fue liquidada por el Banco Central de Brasil, recibió una multa de 12,5 millones de reales (unos 2,5 millones de dólares), mientras la empresa Entre Investimentos fue sancionada con 10 millones de reales (unos 2 millones de dólares) y su dueño, Antônio Freixo Junior, con cinco millones (unos 983 mil dólares).

También fueron condenados el padre de Vorcaro, Henrique Vorcaro, con una multa de 20 millones de reales (3,9 millones de dólares), y su primo Felipe Vorcaro, con cinco millones de reales (983 mil dólares).

Según la acusación de la CVM, citada por el diario Folha de S. Paulo, el esquema consistía en inflar artificialmente el valor de inmuebles y otros activos incorporados al fondo mediante informes de valoración falsificados o inconsistentes.

El mecanismo incluía además la simulación de liquidez de las cuotas del fondo en el mercado secundario, con el propósito de atraer inversores que las adquirían confiando en valores superiores a los reales.

Las investigaciones se concentraron en la tercera emisión de cuotas del Brazil Realty, mediante la cual fueron captados 139,1 millones de reales (unos 27,3 millones de dólares), principalmente mediante activos físicos que, según la CVM, estaban sobrevalorados.

Entre los casos examinados figura un inmueble en Nova Lima, estado de Minas Gerais, cuyo valor habría aumentado de 7,1 millones a 70,8 millones de reales (de unos 1,4 millones a 13,9 millones de dólares).

Las condenas fueron aprobadas por unanimidad por los cuatro directores de la CVM que participaron en el juzgamiento, y los sancionados pueden recurrir ante el Consejo de Recursos del Sistema Financiero Nacional.

La defensa de Vorcaro negó las acusaciones y cuestionó durante en el juicio la existencia de pruebas concretas que demostraran una actuación deliberada del exbanquero para inducir a otros al error.

El caso se suma a las investigaciones que involucran al empresario, quien fue detenido por primera vez en noviembre de 2025 durante la Operación Compliance Zero de la Policía Federal.

Las pesquisas lo señalan por su presunta participación en un esquema de fraude financiero, corrupción, lavado de dinero y obstrucción de las investigaciones relacionadas con operaciones que involucraban carteras de crédito presuntamente falsas.

Vorcaro fue liberado posteriormente con una tobillera electrónica y volvió a ser detenido en marzo pasado, bajo sospecha de mantener una estructura destinada a intimidar y amenazar a personas consideradas adversarias.

car/mar